智通A股机构动向参考(01.24) | 赛道股反击(2)
赣锋锂业(002460.SZ):龙虎榜阵容豪华,机构席位对倒净买入1.86亿元,深股通对倒,买卖均衡,买四是知名游资葛老大对倒,买五是知名游资的席位买入1.32亿元,当日净买入2.42亿元,该股调整充分,今日首板强势涨停,预计压力位在年线附近。
基本面分析:公司公告:预计2021年净利润48亿元-55亿元,同比增长368.45%-436.76%。
公司作为国内唯一拥有卤水、矿石和云母提锂企业,布局全球优质锂源,以澳大利亚MountMarion、Pilbara和宁都河源、爱尔兰Avalonia锂辉石矿及CauchariOlaroz、Mariana、青海海西良锂盐湖、Sonora锂黏土等为资源储备,形成了稳定、优质、多元化的原材料供应体系,目前权益产能2611万吨LCE。其中MountMarion和Pilbara锂辉石矿为主要来源,分别拥有45万吨、16万吨锂精矿产能。未来随着盐湖、锂粘土项目逐步投产,锂源供应得到保障。
锂价有望高位运行伴随海内外锂辉石矿、盐湖矿、云母矿扩产计划陆续推进,供给端产能释放有望,预计到2025年,全球锂资源供给约为142万吨。需求端受新能源汽车、风光储能、5G等新领域兴起及智能手机、计算机等电子消费领域的稳定放量,锂电池装机量大幅提升,预计到2025年,全球锂资源需求约151吨,供给缺口达到9万吨,供应矛盾持续拉深,锂价有望高位运行,带动公司业绩增长。
并购、增资、项目扩张齐发,产能释放有望锂价持续上涨下,公司加快锂资源布局,并购计划与项目投资稳步推进,确保Cauchari-Olaroz、Mariana、Sonora项目产能扩张计划顺利进行下,先后要约收购荷兰SPV、Millennial、Bacanora、SRN、Litio等,锂源版图扩张,2025年将形成不低于20万吨LCE、未来将形成不低于60万吨LCE锂供应。通过签署一系列增资计划和项目合同,推动锂盐业务持续放量,预计未来将形成7000吨金属锂、5万吨锂电新材料产能。
公司作为国内唯一拥有全系列提锂技术的龙头企业,锂源多元化供应,产品丰富齐全,经营状况稳健,公司并购、增资及项目扩张齐发下,产能有望提升,乘风新能源汽车等下游行业景气,有望带动公司业绩增长。预计公司2021-2023年实现营业总收入126.06/277.55/335.93亿元,归母净利润35.23/72.36/81.37亿元 。
【机构调研】
杭氧股份():近期获易方达基金、招商基金、平安基金、博时基金等机构密集调研。
基本面分析:公司发布2021年业绩预告,预计归属于上市公司股东净利润为115,000万元–130,000万元,同比增长%。基本每股收益盈利1.19 元/股–1.35元/股。对于公司业绩同向上升原因,杭氧股份表示主要原因为2021年度公司设备制造业务规模同比增长,预计2021年设备制造业务收入和利润较2020年度有所增长;其二,公司气体业务规模进一步扩大,随着部分气体项目陆续投产以及公司零售气体业务不断拓展,气体业务的盈利水平较2020年度有所提升。
公司从事的主要业务为设备销售与工程业务、气体业务。“双控”政策下钢铁化工等下游行业有望加快节能降耗,进而推动存量老旧高能耗空分设备的更新,不论下游选择购置大型化节能空分(杭氧特大型空分国内优势显著),还是选择淘汰自有设备并签约专业第三方供气(杭氧供气服务实力雄厚、规模国内领先),杭氧都将获得设备、气体服务新机遇。
2021年以来公司获玉溪玉昆钢铁、山东方明化工、徐州新恒盛化工、南京钢铁、山东裕龙石化、吉林建龙钢铁、湖北晋控化工、晋南钢铁等项目(合计约60万方),上述项目将有望于 2023~2024年初陆续投产供气,公司长期成长进一步明晰。
杭氧股份1月11日公告显示,公司将与晋南钢铁共同出资设立气体子公司—晋南气体,注册资本为1.17亿元,其中公司出资比例80%,晋南钢铁出资比例20%。拟新建一套m?/h 空分,合同供气期15年,计划投产时间2023 年4月。公司成长性正逐步超越周期性,环保政策升级有望推动老旧空分更新需求,为公司大型空分设备、专业气体服务长期发展再添机遇。
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文章来源:《国际研究参考》 网址: http://www.gjyjck.cn/zonghexinwen/2022/0126/1513.html