智通A股机构动向参考(03.02) | 两大方向(2)
华润三九(000999.SZ):已陆续建立/合作建立超30个规范化中药材种植基地,安宫牛黄丸出厂价有所提升。
以岭药业(002603.SZ):中成药连花清瘟已获27个国家上市注册,1365万元连花清瘟系列抗疫物资驰援香港。
太极集团(600129.SH):入选"国家中医药服务出口基地"名单。
【机构龙虎榜】
众生药业(002317.SZ):多主力现身龙虎榜,深股通对倒净买入546万元,机构席位对倒净买入224万元,当日净买入2659万元,该股今日强势涨停,预计压力位在13元附近。
基本面分析:公司传统业务为中成药的生产与销售,重点产品为“复方血栓通胶囊”,“众生丸”等被评为广东省名牌产品以及广东省自主创新产品。公司2009 年上市后开始逐步与国内科研院所,药明康德等企业合作,布局化药领域。目前公司产品覆盖眼科、心脑血管、呼吸、消化以及老年性退行性病变等重大疾病领域。公司预计2021年度归属于上市公司股东的净利润3.3亿元-3.9亿元(上年同期亏损4.27亿元);基本每股收益0.41元-0.49元,归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现扭亏为盈。
亮点:NASH领域药物为市场空白,空间巨大。非酒精性脂肪肝炎(简称NASH)是非酒精性脂肪肝病的严重进展状态,主要特征为肝脂肪变性、气球样变和炎症,伴有或不伴有纤维化。非酒精性脂肪肝病是由非酒精因素导致脂肪在肝细胞内过度沉积而引起肝脏脂肪变性的一种肝脏疾病,数据统计显示,中国约有5000万NASH患者,目前该病在全球尚且没有治疗药物批准上市,预计国际NASH的市场规模在2025年能达到350-400亿美元。公司在NASH领域布局了3个Metoo产品(ZSP0678,ZSYM008,RCYM001)和一个创新药ZSP1601,布局了覆盖肝脂肪,炎症,纤维化等不同作用靶点并且有联合用药潜力的产品管线。其中ZSP1601已处于IIa期临床阶段,下半年有望结束IIa期,2022年有望进入IIb期。
呼吸领域项目进展。呼吸类甲型流感一类创新药ZSP1273由钟南山担任PI,为国内第一个进入临床的RNA聚合酶抗流感药物。具有很强的体外广谱抗甲型流感病毒活性,从目前的试验体内外抗病毒活性显著优于同靶点化合物以及奥斯他韦。目前已完成二期临床,临床二期实验揭盲结果积极;公司公告显示,ZSP1273片Ⅲ期临床试验组长单位临床伦理批件的获得,这标志着ZSP1273片Ⅲ期临床研究进一步取得了实质性进展。受到疫情之后流感人数同比减少因素的影响,公司ZSP1273三期临床项目还在入组中,近一个月乙流感染人数呈现增加态势,1-2月是传统的流感高发季节,后续ZSP1273入组有望加速。
目前,肝病、眼科、肿瘤领域项目在稳步推进。公司公告显示拟以自有资金5000万-1亿元来进行回购,回购价格不高于14元/股,回购条款彰显了公司管理层对未来发展的信心。公司业绩有望继续改善。
【机构调研】
牧原股份():近期获南方基金、华夏基金、太平基金、招商基金等机构密集调研。
基本面分析:公司主营生猪养殖,建立了集饲料加工、种猪选育、种猪扩繁、商品猪饲养,生猪屠宰、肉食加工于一体的完整封闭式生猪产业链。2020年成为国内第一大生猪养殖企业。
公司公告,发布2022年限制性股票激励计划,拟授予的限制性股票数量8,108.1万股,约占公司股本总额的1.5%,授予价格为30.52元/股,股票来源为向激励对象定向发行公司A股普通股。本次股权激励定下业绩考核目标为2022年、2023年生猪销售量以2021年为基数增长率不低于25%以及40%,对应数值分别为5033万头、5637万头。本次激励对象包括公司董事、高管、核心技术人员、核心管理人员、核心业务人员以及董事会认为其他需要激励的员工,总人数6093人,此举有助于促进公司建立、健全激励与约束机制,调动员工积极性,培养责任感与使命感从而保障公司长远发展并通过股权激励的方式促进新业务开展,有效将股东、公司、经营者三方利益相结合。
公司依照周期调整生产节奏,稳中求进,科学高效养殖,拥有“全自养、全链条、智能化”经营模式且产业链完备。2021年全年实现生猪销售4026.3万头,其中商品猪3688.7万头,仔猪309.5万头,种猪28.1万头,截至2021年12月底,能繁母猪存栏量为283.1万头,全年实现销售收入750.9亿元,同比增长36.4%。公司采用自繁自养模式,在重资产投入建设后,可实现迅速扩张,无需订单外包等中间环节,避免了由于优质农户或专业育肥场数量所带来的扩张天花板,实现涵盖科研、饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、生猪屠宰的完整产业链。公司产能布局仍有条不紊地进行,2021年8月顺利发行95.5亿元可转债,其中51亿元将投入至生猪产能扩张相关项目建设,除此之外,公司由养殖向下游屠宰业务延伸,作为大型养殖企业就地就近配套发展生猪屠宰加工业务,可转债募集资金中的19亿将投入至屠宰项目,预计共增加屠宰产能1300万头/年。21年10月公告非公开发行预案,拟募集资金60亿用于补充流动资金,优化财务结构增强公司实力,满足未来发展需求。
文章来源:《国际研究参考》 网址: http://www.gjyjck.cn/zonghexinwen/2022/0303/1532.html